长期储蓄与投资
长期储蓄与投资，即是指在5～10年或更长时间内不动用投资资金的储蓄与投资。追求的是稳定与长期的升值。这可有如下选择：
股市投资（ACTIONS）
股市投资从短期看难免升降起伏，近2年里又有大幅下跌，但从长期看仍却是很有效的投资工具。如开立一个股票储蓄计划（PEA），则可少交很多税(赢利部分少交16％的税，只交10％的社会分摊金)，条件是五年内不动用投入的资金。从历史看，股市仍是赢利最多的投资。目前看，股市虽不十分景气，但现在的低价位仍向人们提供了再投资与再选择的时机。
优点：股市投资可有红利与升值，如遇股市大涨则更有远超出其它投资的回报率。从长期看，股市投资是远远优于任何投资的高回报项目，平均年回报率以最近30年看，达到平均15％。此外，股市红利一年一个人不超过1220欧元，一对夫妇不超过2440欧元，不用纳税。
缺点：风险系数在股市远比其它投资要大，故股市投资应从长线着眼。因一旦从长期投资角度看，短期的起伏就被长期的稳定上升趋势所取代。
人们可有两种具体的方式来投资，一是自己选取具体的股票品种来购买，二是投资在各银行与金融机构推出的股票集体投资项目（如SICAV、FCP）。
如是自己投资，则须追随股市，作出判断，但盈利与风险可能也超过集体投资。一般而言，普通人买股票，首选是各大公司的股票，尤其是构成法国与欧元区11国股市指数的大股。这些股票风险小，长线升值与盈利可能性大。而投资SICAV（可变资本投资公司），则自己不用担心，风险虽小，然而盈利幅度相对也小了。另外，也应选集中在股市指数公司上投资的项目。
2004年的投资建议：乘现时股市仍处在不高的水平时及时作投资，购进一些价格很低的大股，赢利前景良好。
人寿保险（ASSURANCE VIE）
人寿保险也是一种长期投资项目，因为一个人寿保险的合同一般为8年，有些定期存款合同，10年以上优惠更大，存至20年收益会大幅提高。
优点：投资安全保险，风险很小。投资的升值如满8年则免税。但要交10％的社会分摊金。投资连本带利转让、赠送或作遗产继承均很方便，不须纳转让税、遗产继承税等。人寿保险还能积少成多，其赢利始终稳定。如以传统人寿保险而言，97年赢利平均达6％左右，98年为5％左右，99年为4.5％～6％，2000年、2001年、2002年也是这一幅度。2003年时降至3％～5.5％。但仍比其它储蓄品种要高。人寿保险投资是一种长期投资，也是为退休作准备的一种投资。
缺点：存入之款难以短期内取出使用。仅适用于可存放很长一段时期的资金。此外，与股票投资比，其赢利尚有不如。
在作人寿保险投资时，要注意选择赢利高、条件好的合同，作出最佳的选择。前几年股市升值大，多投资项目的人寿保险（ASSURANCE VIE MUTISUPPORT）因为带股市投资成份，所以升值幅度很大，99年达5％～50％，2000年为4％～20％。但近年又因股市不景气而跌值，跌幅最多的达30％，赢利最多达5％。但从目前股市开始回升的局势下，从长远看，仍可考虑逐步再选这样的项目，以从股市可能的回升中获利。其风险是可能出现本金亏损现象。
房地产（IMMOBILIER）
房地产投资，不管是自己住还是用以出租，均属长期投资范畴。因为一旦因购房而贷款等，便往往要分10～15年还清；加之约6％的房产交易转手费用，使非职业人士很难在短期内赢利。
但从长期看，则房产价值会逐步上升。此外，投资商业、办公房产，出租收房租，赢利幅度也很大。
优点：房地产是稳健型的投资，可自住、可出租，是理想的置业方式。从长期看，房产升值是稳定的。自己买后，便可有一属于自己的家，不用向人交房租了。如用于出租，则有租金收入，再加升值，相当不错。目前投资出租房产，净回报率为4％～10％左右。如是商业、办公房产、回报率可升至7％～11％左右。目前利率虽低，但房产价格已大幅回升，需要精心选择，投资才有好机会。
缺点：投资房地产，也是一种长期投资，短期内难以抽回资金，遇到房产市场危机，投资也有贬值风险。用于出租，则有房客拖欠、不交房租的风险。
为了在投资中扬长避短、选择良好房产就很关键。不论是自住还是出租，均应选交通方便、近商业设施与学校、无不良居民成分、污染少、今后有望升值的房产。这点是这一投资中成功与否的关键。商业、办公房产，则地点更重要，须详细考虑后才投资。
以上我们介绍了三种长期投资的方式，人们可根据自己的财力与具体打算，来作选择投资一种、两种或三种。
中期投资与储蓄
中期投资与储蓄期限一般在5年左右。这有如下选择：
债券（OBLIGATIONS）
债券是一种较理想的中期投资方式。这种投资可分作债券市场上直接投资国家债券（OAT）、企业债券以及投资在集体项目如SICAV、FCP的债券投资项目等两种方式。
债券的本质是借钱给国家或企业，从而拿取利息，到规定期限取回本金。但债券又是利率产品，即利率升降对债券影响很大：利率升，则原已发行之债券跌值，新债券利息上升；利率下降，则已发行债券升值，新发行债券利息减少。从这一点而言，债券投资虽说属于中期投资，但期限放至7年～10年，效果更佳。
优点：债券是投资者的避风港，风险相对小，本金很少亏。因此是中期投资的看好项目。
缺点：利率升降对债券影响颇大。如投资集体项目，本金会有升降值的变化。从中期看，风险上升，而且赢利比股票低。2001年债券赢利率在5％～6％，2002年～2003年赢利降至4％左右。还有一些SICAV债券或债券、股票混合投资项目，从中期看回升前景好。投资债券，也是减少自己股票投资风险，平衡自己金融投资的重要方面。
住房储蓄计划（PEL）
这一被简称为PEL的储蓄计划是许多人的储蓄项目。住房储蓄计划原设来帮助人们购房用，目前年利率下降至3.5％，其中国家给的奖金占利息数的七分之二。存款4年，到时可延期，也可全部连本带利取出，不须付税，但须付10％的社会捐金。一个家庭可每人开设一个PEL。如购房，连本带息取出後还可根据所得利息借贷款，利率4.2％，一个计划最多存入61200欧元，最多借款9.2万欧元。
优点：保本有息，可靠安全，净利息达3.15％。比其它活期、定期储蓄利息均多，故吸引了大批资金流向该储蓄。如购房，则还可借到利率4.2％的低息贷款，一举多得，十分有吸引力。
缺点：对于有购房计划者，是很好的储蓄方式。一旦存入，须等4年后才拿出，2年内拿出就得不到国家奖金，且计划算已打破，不能再续存，比较僵硬。
建议：目前这仍是很好的储蓄方式。如没有的人，则应尽快开立，因为目前如利率下降会使计划的利息下降。前几年开立高利率PEL的人，宜多存入钱，安全可靠、收益也大。
以上是三种中期储蓄方式，各有优缺点，人们可分别、也可同时就此三种形式作储蓄。另外，如有较强冒险意识、不怕风险者，也可以5年为期投资股票，一旦把握得准，亦可同样获利丰厚。
短期储蓄
短期储蓄一般指零存整取储蓄、1年以内能灵活取用的储蓄。这一储蓄的特点在于让储蓄者能随时动用手头资金。
Ａ种储蓄本（LIVRET A） 或互助信贷银行的蓝色储蓄本（LIVRET BLEU）。
是各储蓄银行的“特产”，其本息均受国家法律保护，很安全可靠。年利率下降为2.25％。
优点：零存整取，存取均方便灵活。本金无任何风险，又不须纳税。缺点：利息现在过低了一点。
上述储蓄每本最多存15300欧元，一户家庭中每人可各开立一本。
企业储蓄户头
该品种为CODEVI，各银行均有。也是零存整取，方便灵活。同Ａ种储蓄本一样，利率为2.25％，但每户最多存4600欧元，其它特点同上述Ａ种储蓄。
青年储蓄本(LIVRET JEUNE)
该储蓄本是专给12～25岁青少年开立的，条件是他们在法国长期居住。每个银行自由定利率，目前在3.75％至4％之间，有的银行更高，其利息又不交税，因此是目前最佳的储蓄品种。但其缺点是存入数不超过1600欧元。持有人一超过25岁，此本就不再生效了。
这种存取自由的储蓄本是很受欢迎的，家中有小孩者，定要开立一本。
大众储蓄本(LIVRET D'EPARGNE POPULAIRE)
这一储蓄本是给收入不超过一定水平的家庭的。凡是2002年纳收入所得税不超过672欧元的家庭，均可开立，一对夫妇可开立两本。年利息达4.25％，每本最多存入7700欧元，存取自由、方便。这也是十分好的短期自由存取钱款的项目，凡符合条件者不可错过。
货币市场投资
这是一种在货币短期拆借市场上的投资形式，以SICAV集体投资为主要途径。法语即为SICAV MONETAIRES，前几年曾因市场利率上升，可达年利率9％以上，前一时期大幅回落，现在跌至2.5％～3.5％左右毛利率。如售出数额超过7650欧元，利息要交26％的利润税。
因此，这仅是一种补充的储蓄、投资手段。
Ｂ种储蓄账户
这是相对Ａ种储蓄本而言的短期储蓄方式，各银行都有，一般称作COMPTE SUR LIVRET，现为1.5％～4.5％的毛利率。现时各大银行都只在2.5％～4.75％间。人们往往只有在Ａ种储蓄本、CODEVI等均存满钱后，才存入这一储蓄本中。因为这种账户的利息还要交税，净利息很少了。
以上是目前法国各种储蓄方式，供参考。
